This study aims to examine the effect of profitability ratios (NPM and ROA), leverage ratios (DAR) and market ratios (PER and PBV) on stock returns of automotive subsector companies and components listed on the Indonesian Stock Exchange during 2015-2018, with firm size as a control variable. A total of 12 companies met the requirements to become a research sample determined purposively. Data were analyzed using panel data regression models using Eviews 8. The findings are partially ROA, NPM has a positive and significant effect, PER and DAR have a negative and significant effect while PBV does not have a significant effect on stock returns. Automotive and component sub sector companies have high average leverage ratios compared to other sectors. Stock Return, Net Profit Margin (NPM), Return on Asset (ROA), Debt to Equity Ratio (DER), Price to Book Value (PBV), Price Earning Ratio (PER). Keyword; Stock Return,Net Profit Margin (NPM), Return on Asset (ROA), Debt to Equity Ratio (DER), Price to Book Value (PBV), Price Earning Ratio (PER). ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh dari rasio profitabilitas (NPM dan ROA), rasio solvabilitas(DAR) dan rasio pasar (PER dan PBV) dan variabel kontrol ukuran perusahaan terhadap return saham perusahaan subsektor otomotif dan komponen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2018 yang berjumlah 12 Perusahaan.Penentuan jumlah sampel menggunakan teknikpurposive sampling. Metode analisis data yang digunakan adalah regresi data paneldengan menggunakan Eviews 8. Temuan yang diperoleh dari hasil pengujian adalah secara parsial ROA, NPM memiliki pengaruh yang positif dan signifikan, PER dan DAR memiliki pengaruh yang negatif dan signifikan sedangkan PBV tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham. Perusahaan sub sektor otomotif dan komponen rata-rata memiliki rasio solvabilitas yang tinggi disbanding sektor lainnya. Penelitian selanjutnya disarankan untuk menambah variabel tingkat bunga pinjaman ke dalam model regresi.

Return saham; Net Profit Margin (NPM); Return on Asset (ROA); Debt to Equity Ratio (DER); Price to Book Value (PBV); Price Earning Ratio (PER).

Akbar, R. dan Herianingrum, S (2015)Pengaruh Price Earning Ratio (PER), Price Book Value (PBV) dan Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Return Saham (Studi terhadap Perusahaan Properti dan Real Estate yang Listing di Indeks Saham Syariah Indonesia. JESTT Vol. 2 No. 9 September 2015

Alexander, N., & Destriana, N. (2013). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham. Jurnal Bisnis Dan Akutansi.

Arista, D. (2012). Analisa Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Return Saham (Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Go Public di BEI Periode Tahun 2005 - 2009). Jurnal Ilmu Manajemen Dan Akuntansi Terapan.

Barus, A. C., & Leliani. (2013). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil.

Carolin, M. (2014). Analisis Return On Equity (ROE), Debt To Assets Ratio (DAR), Dan Price Book Value (PBV) Terhadap Return Saham Perusahaan Sektor Real Estate Dan Property Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2012. Jurnal Manajemen Update, 3(4). Retrieved from http://jurnal.untan.ac.id/index.php/ejmfe/article/view/7934.

Chasbiandani, T., & Martani, D. (2012). Pengaruh tax avoidance jangka panjang terhadap nilai perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi (SNA).

Connelly, B. L., Certo, S. T., Ireland, R. D., & Reutzel, C. R. (2011). Signaling theory: A review and assessment. In Journal of Management. https://doi.org/10.1177/0149206310388419

Dewi Marlina, E. N. S. (2016). Pengaruh Rasio Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Return Saham (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur Di Bei). Jurnal Riset Akuntansi & Bisnis.

Dewi, N., & Sedana, I. (2014). PENGARUH STRUKTUR MODALL, LIKUIDITAS DAN PERTUMBUHAN TERHADAP KEBIJAKAN DEVIDEN DI BEI. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana.

Ehrhardt, M. C., & Brigham, E. F. (2014). Corporate Finance: A Focused Approach. In The effects of brief mindfulness intervention on acute pain experience: An examination of individual difference. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004

Febrioni, R. (2016). Pengaruh Return On Assets, Return On Equity, Earning Per Share, dan Current Ratio Terhadap Return Saham (Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Indeks LQ45 Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015). E-Proceeding of Management.

FITRI PRASETYORINI, B. (2013). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Price Earning Ratio dan Profitabilitas terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM).

Ghozali, I., & Ratmono, D. (2017). Analisis Multivariat dan Ekonometrika. In Universitas Diponegoro.

Harjito, D. Agus & Rangga Aryayoga. (2009). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan dan Return Saham di Bursa Efek Jakarta. Fenomena. 7(1): 13-21.

Karasek, R., & Bryant, P. (2012). Signaling theory: Past, present, and future. Academy of Strategic Management Journal.

Martono, P. A. (2016) Faktor-faktor yang Mempengaruhi Return Saham. Media Riset Akuntansi, vol 16 no. 1.

Mayuni, I. A. I., & Suarjaya, G. (2018). Pengaruh Roa, Firm Size, Eps, Dan Per Terhadap Return Saham Pada Sektor Manufaktur Di BEI. E-Jurnal Manajemen Unud, 7(8), 4063–4093.

Meida Dzulqodah, Y. M. S. (2016). Pengaruh Earning Per Share Dan Price Earning Ratio Terhadap Debt To Equity Ratio Dan Harga Saham Pada Perusahaan Sektor Makanan Dan Minuman Di Bursa Efek Indonesia. Eksis: Jurnal Riset Ekonomi Dan Bisnis. https://doi.org/10.26533/eksis.v11i1.36

Meythi dan Mariana Mathilda. (2012). Pengaruh Price Earning Ratio dan Price to Book Value terhadap Return Saham Indeks LQ 45 ( Periode 2007- 2009 ). Jurnal Akuntansi, Valume 4, Nomor 1, Mei 2012, hal. 1-21, ISSN : 2085-8698. (Online. http://repository.maranatha.edu/1945/1 / diakses pada 10 Februari 2020).

Mulyanti, D. (2017). Manajemen Keuangan Perusahaan. Jurnal Ilmiah Akuntansi.

Nahda, K., & Harjito, D. A. (2011). Pengaruh Corporate Social Responsibility terhadap Nilai Perusahaan dengan Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Siasat Bisnis. https://doi.org/10.20885/jsb.vol15.iss1.art1

Najmiyah, Edy Sujana dan Ni Kadek Sinarwati. (2014). Pengaruh Price to Book ( PBV ), Price Earning Ratio( PER ) dan Debt to Equity Ratio ( DER ) terhadap Return Saham Pada Industri Real Estate dan Property yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Peride 2009 – 2013.Singaraja : e-Journal S1 Ak Univ Pendidikan Ganesha Jurusan Akuntansi Program S1, volume : 2 No.1.

Octaviani, S., & Komalasarai, D. (2017). Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas, Dan Solvabilitas Terhadap Harga Saham (Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Akuntansi.

Ratih dkk. (2013). Pengaruh EPS, PER, DER, ROE Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2010-2012. Diponegoro Journal of Social And Politic.

Santri, Y. D. (2012). Pengaruh Debt to Asset Ratio (DAR) dan Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Return Saham Melalui Net Profit Margin (NPM) pada Perusahaan Otomotif dan Komponen yang Listing di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011. (Skripsi yang tidak dipublikasikan), Universitas Negeri Malang, Indonesia.

Susilawati, C. D. K. (2012). Analisis Perbandingan Pengaruh Likuiditas , Solvabilitas , dan Profitabilitas Terhadap Harga Saham pada Perusahaan LQ 45. Jurnal Akuntansi.

Ulzanah, A. A., & Murtaqi, I. (2015). The Impact of Earnings Per Share , Debt To Equity Ratio , and Current Ratio Towards the Profitability of Companies Listed in Lq45 From 2009 To 2013. Journal of Business and Management.