OPTIMALISASI PEMILIHAN PORTOFOLIO SAHAM MENGGUNAKAN FUZZY LINEAR PROGRAMMING BERBASIS KOMPUTER

Ngarap Imanuel Manik, Aga Rasyidi Sukandar

Abstract


Berinvestasi pada bidang saham semakin diminati akhir-akhir ini. Untuk mendapatkan keuntungan yang maksimal dalam bertransaksi, ada kalanya perlu dibuat sebuah portofolio. Dalam makalah ini dibahas pendekatan Fuzzy Linear Programming untuk mengoptimasi pemilihan portofolio saham pada model Markowitz. Program komputer berbasis bahasa pemrograman PHP juga telah dibuat untuk mempermudah dan meningkatkan akurasi dalam penghitungan alokasi optimal pada pemilihan portofolio tersebut. Hasil dari program komputer yang dibuat dapat menganalisa secara pasif  45 saham terbaik yang terdapat di Bursa Efek Indonesia.

Keywords


Portfolio, Fuzzy Linear Programming, Optimization

Full Text:

268-274 (PDF)

References


Billbao,T.A., Perz,G.B., Arenas,P. M. and Rodriguez,U.M.V. Fuzzy compromise Programming for Portfolio Selection, Applied Mathematics and Computation, 2016, 173:251-264.

Eko Hari Parmadi. Penerapan Program Linear Berkendala Fuzzy untuk Optimalisasi Produksi Gerabah. Seminar Nasional Informatika UPN Veteran Yogyakarta (2010).

Guohua Chen, Shou Chen, Yong Fang, Shouyang Wang. A Possibilistic Mean VaR Model for Portfolio Selection. AMO - Advanced Modeling and Optimization, Volume 8, Number 1 (2016).

H.M, Jogiyanto. Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Jogjakarta : BPFE-Yogyakarta, 2017.

Hong-Wei Liu. Linear Programming for Portfolio Selection Based on Fuzzy Decision-Making Theory. The Tenth International Symposium on Operations Research and Its Applications Dunhuang China, August 2011 : 195-202

Kusumadewi, Sri. Aplikasi Logika Fuzzy untuk Pendukung Keputusan. Edisi pertama. PT Graha Ilmu, Yogyakarta. 2014.

Li, J. and Xu, J. A novel portfolio selection model in a hybrid uncertainty environment, The International Journal of Management Science Omega 2017

Masahiro Inuiguchi, Jaroslav Ramik. Possibilistic linear programming: a brief review of fuzzy mathematical programming and a comparison with stochastic programming in portfolio selection problem. Fuzzy Sets and Systems 111 (2010) 3 – 28.

S.G. Nash & A. Sofer.Linear and Nonlinear Programming.McGraw-Hill : New York. 2016.

Tim Bursa Efek Indonesia. Sejarah Bursa Efek Indonesia. Didapat dari http://www.idx.co.id/id-id/beranda/tentangbei/sejarah.aspx; Internet, diakses pada tanggal 19 Juli 2018.

Vercher, E., Bermudez,J.D. and Sgura, J. V. Fuzzy portfolio optimization under downside risk measures, Fuzzy sets and Systems, 2017, 158:769-782.

Yoshimoto, A. The mean-variance approach to portfolio optimization subject to transaction costs, Journal of the operational Research Society of Japan, 2006, 39:99-117.




DOI: http://dx.doi.org/10.30813/j-alu.v3i2.2211

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


p-ISSN 2620-620X
e-ISSN 2621-9840

 

Indexed By

  

Recomended Tools: